1BP310 – Finan ční matematika

Konvexita ceny opce na volání

DOPORUČUJEME: NEJLEPŠÍ CFD BROKER

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlé pe hodnocených seminářů a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 9 955,-Kč.

Durace a její využití – díl I. - Měš

DEFINICE Jíst vlastní výživa pro psy Kolokviálnost, která popisuje společnost, která používá své vlastní produkty nebo služby pro své vnitřní operace. Předpokládá se, že termín pochází od společnosti Microsoft v 85. letech. Zatímco to bylo původně používáno v souvislosti s softwarovými společnostmi používajícími vlastní interně generované nástroje pro vývoj softwaru, jeho použití se rozšířilo i do dalších oblastí.

Společnost Advanced Risk Management, . si Vás

Durace není užitečná jen k měření rizika dluhopisů, ale například i k imunizaci dluhopisového portfolia vůči úrokovému riziku. O tom si však řekneme více v příštím dílu.

Na duraci má však také vliv momentální úroková míra. Na grafu níže můžete vidět, že s růstem úrokové míry (výnosu do doby splatnosti) klesá durace, avšak stále pomaleji (Graf 7). Graf byl modelován pro dluhopis se splatností 65 let a s kupónovou mírou 65 % .

Cena dluhopisu, který lze předložit, bude reagovat stejným způsobem jako bezúročné dluhopisy při nízkých výnosových úrovních. Vzhledem k růstu sazby se cena dotačního dluhopisu snižuje stejným tempem jako bezúročné dluhopisy, avšak tento pokles se sníží kvůli hodnotě opce prodeje.

Investor si nejprve vypujčí obchodované médium a to prodá za aktuální cenu na trhu. Poté, co cena poklesne, odkoupí obchodované médium zpět a vrátí ho. Rozdílem cen je zisk. Pokud v obchodě cena vzroste, utrpí investor ztrátu.

Cenová volatilita pro bezúročné dluhopisy
Základní změnou ceny je to, co způsobuje nárůst výnosů při poklesu ceny a naopak. Tento vztah není lineární, nicméně je konvexní.

Zajištění. Aktivum (například cenné papíry) převedené na stranu, mající uvěrovou angažovanost vůči partnerovi. V případě selhaní partnera strana může aktivum prodat a vynos použit k úhradě pohledávky za partnerem.

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 6 pro každé ho, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světové ho finančního trhu.

ZAČNĚTE OBCHODOVÁNÍ V KRYPTOMĚNĚ

Zanechat komentář